Temmuz ayı itibariyle Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK); Mevduat Faizi, BİST 100 Endeksi, Dolar ve Euro, Külçe Altın ve Devlet İç Borçlanma Senetleri olarak, Finansal Yatırım Araçlarının reel getiri oranlarını açıkladı.
Altının aylık ve yıllık Nominal (Enflasyonu içeren) ve yine aylık ve yıllık reel getiri (Enflasyon etkisi giderilmiş) oranları şöyle oldu.
***
Altının Nominal ve Reel Getiri Oranları (Yüzde)
Temmuz Ayı Temmuz´dan Temmuz´a
Bir Yıllık
----------------- -------------------------------
Nominal Getiri Oranı 6.44 24.62
TÜFE Oranı 1.16 8.79
Reel Getiri Oranı 5.44 19.09
***
Altın aylık yüzde 5.44 ve yıllık yüzde 19.09 oranında reel getiri sağladı.
Tarihsel gelişimi içinde altın, uzun süre para olarak kullanılmıştır... İnsanlık tarihinde altından önce değişik varlıklar para yerine kullanılmıştır... Söz gelimi bazı hayvan dişleri, deniz kabukları, bazı hayvanlar ve tahılların para yerine kullanıldığı görülmüştür.
Altın her çağda değer ölçüsü olarak kabul edilmiştir. Dünyanın en eski altın madenleri, Orta Doğu´dadır. Milattan önce 2900 yıllarında Mısır´da altın madenleri işletilirdi. Anadolu´da da Milattan önce 1200´lü yıllarda altın biliniyordu.
Amerika´nın keşfinden sonra, yerlilere ait saray ve tapınaklardaki altınlar yağma edilmiştir. Amerika´da üretilen ve yağma edilen altın, Avrupa´ya taşınmış ve Avrupa´nın kalkınmasında baş sırada yer almıştır... Son yıllarda Çin, dünyanın en fazla altın üreticisi durumuna geçmiştir. Çin´den sonra ABD ve Rusya dahil dünya altın üretiminin yüzde 97´sini on ülke yapmaktadır.
Altın fiyatları neden yükseliyor? Dünya ve Türkiye açısından ortak ve Türkiye açısından özel nedenleri var...
* Dünyada Dolar kuru yükseliyor... Altın fiyatları da dolara bağlı olarak diğer paralar karşısında artıyor.
* Dünya ekonomisinde belirsizlik artıyor. Çin´de ve AB´de yavaşlama ve dünyada faizlerin eksiye geçmesi nedenleri ile altın fiyatları artıyor.
* Çin Merkez Bankası´nın döviz rezervlerini kısmen altına çevirmesi de altın talebini artırdı ve bu talep doğal olarak fiyatlara yansıdı.
* Türkiye´ye gelince... Temmuz ayındaki darbe teşebbüsü altına olan talebi artırdı.
Altının sürekli artması beklenemez... Bundan sonra dünya ve Türkiye önemli bir siyasi ve sosyal sorun yaşamazsa, yatay gitme olasılığı daha yüksektir.
Öte yandan finansal yatırım araçları içinde en fazla reel kaybı BİST 100 Endeksi getirdi. Aylık 0.97 ve yıllık yüzde 12.50 reel kayıp getirdi.(Aşağıdaki tablo.)
***
Finansal Yatırım Araçlarının TÜFE´ye Göre
Reel Getiri Oranları (Temmuz 2016)
----------------------------------------------------------------------------
Temmuz Ayı Yıllık
(Yüzde) (Yüzde)
------------------ --------------
Mevduat Faizi(Brüt) - 0,77 - 3,57
BİST 100 Endeksi - 0,97 - 12,50
Amerikan Doları 0,72 1,02
Euro - 0,87 1,38
Külçe Altın 5,44 19,09
Devlet İç Borçlanma
Senetleri - 0,29 2,23
********************************************************
Borsada hızlı artışlar ve hızlı düşüşler yaşanıyor. Borsada yaşananlar senetlerin reel değeri değil, piyasanın biçtiği psikolojik değerlerdir.
Bunun içindir ki Borsa spekülatif özelliktedir. Bunun içindir ki ben, küçük yatırımcıya istemesem de borsadan uzak durun diyorum. Zira bizim gibi gelişmekte olan ülkelerde teoride borsa küçük tasarrufları yatırıma yönlendirmek için en iyi çözümdür.
Faizlere gelince mutat olduğu üzere 4 yıldır mevduat faizi eksi reel getiri sağlıyor. TÜİK´in kullandığı nominal faizler ilan edilen faizlerdir. Yüklü parası olanlar fiilen bankalardan pazarlık yaparak faiz kaybını en aza düşürüyorlar veya kârlı olabiliyorlar. Yine faizlerde de olan küçük tasarruf sahibine oluyor.
